理财案列：

　　李小姐咨询：我和丈夫刚刚完婚，我们今年都27岁，且在同一个事业单位上班，单位负责交三金，现有一套二手房，已出租，每月房租1800元。现在我们和父母同住，父母是双职工，50多岁，他们都有基本医疗保险且母亲已退休，家庭支出多由父母开销。

　　父母另有房屋出租收入每月约5000元。(但或许若干年后房屋要被拆迁，所以这笔收入不稳定。)家里有一辆车，我们两人除去养车费用等各项开支，年收入结余约8万元。现有20万元银行存款，其中，5万元投入股市，3万投入期货。计划两年内要一个小孩，5到10年内，全家合力再买一套城北拱宸桥一带120平方米左右的房子。请问按照目前我们这样的家庭情况，怎样理财更合理？还有是否需要给父母买其他保险？谢谢！

　　家庭财务分析：

　　此对年轻夫妇刚刚成立自己的小家庭，对自己的生活也做了环环紧扣的计划安排。如两年后当爸爸妈妈，5年之后10之内买入一套120平方米的房子。有了这些美好的目标，我们更需要切实可行的手段来实现它。

　　纵观此对年轻夫妇，收入稳定且有一定结余，并且父母福利情况较佳，没有太重的赡养负担，但是因为没有自住的房产，因此在购置房产上存在一定的经济压力。

　　1 、家庭金融资产配置分析。目前该夫妇共有28万元的金融资产，投机层占到10.7%，投资层占比18%，保值层占比71.3%。资产配置属于金字塔型，是属于稳中求进的配置方法。但是，在资产中并没有保险，也就是缺乏保障层，大致缺口为1万元保费。

　　2、理财目标分析。一年之后女方怀孕至将来小宝宝出生之后，家庭年支出会增加2万元，待小孩上幼儿园之后家庭年支出还会再增加1万元。粗略统计，育婴费用在8年内累计19万元。

　　另外，该夫妇想在5到10年间购买一套住房，根据目前杭州城北地段1万元的均价，以及我们假设房价与薪水的每年增长率为3%，5年后120平方米的房子的首付款为55.6万(首付4成)，5年后该夫妇扣除育婴、保险支出后的结余总额为27万元，缺口为28.6万元。

　　理财建议：

　　1、增加该夫妇的意外险、意外伤害险和重大医疗保险。父母由于并没有为家庭创造财富，因此不是保险的重点对象。

　　2 、由于该夫妇以及需赡养的父母都有较完备的医疗保障，因此不必大量配置储蓄存款。除去3万备用金以外，其他的17万可以配置到新股申购理财产品，或者是最近刚转型的债券型基金，如南方多利，并将每个月的结余通过定投平衡型基金的方式来提高家庭资产收益率。

　　3、鉴于两年后小宝宝出生，舒适的居住环境是必不可少的，所以建议在5年之后买房。根据测算，买房的首付款资金缺口为28.6万。但是因为该夫妇的每年结余在5至6万元之间，根据月供额测算，该夫妇需要提高首付款比例至80万左右。由于股票的非系统性风险较大，建议将其股票资产转变成ETF基金或者是LOF基金。

　　3万元的投机资金仍可继续保留。前期28万元的投资组合在5年后可大致增值到40万(7%投资组合回报率)。每年将结余定投于平衡型基金亦可获得50万的投资收入(7%的投资回报率)。因此建议增加首付款至80万，贷款金额控制在60万，贷款25年，利率6.7%，这样每个月支出为4126.54元，一年支出4.95万元，购置房产后该家庭拥有10万的金融资产。随着夫妇双方收入的增加可提前还贷以减少利息支出。

　　这里也要提醒该夫妇，如果资产组合没有实现7%以上的投资回报率，那么就需要延期购房计划，如果收入没有大幅增长，还是建议控制在4200元以下的月供还款额。